知识资本与企业财务管理

【本文由PB创新网为您整理】摘要：在知识经济时代，知识资本作为一种全新的资本形态，是决定经济长期而稳定发展的内生性因素。知识资本是指知识在一定条件下转化而成的，是企业在其生产经营及其管理活动中所积累起来的最具有价值增值性的预付价值，具有无形性、共享性、创新性、增值性等特征。知识资本对企业财务管理目标、企业价值评估、企业资本结构及利润分配等产生重大影响。

　　关键词：知识资本；企业财务；资本结构；财务目标

　　在人类社会经历知识经济时代这一历史性的巨变之中，企业的资本结构将发生根本性变化，即知识资本在企业的资本结构中将居主导地位。新经济理论认为，知识资本是决定经济长期而稳定发展的内生性因素，对经济发展有着举足轻重的作用。据有关资料表明，英、法、美等14个工业化国家的经济增长主要不是来源于物质资本投入的增加，而是依靠知识资本的贡献，知识资本对经济增长的贡献率，在20世纪初为5％～20％，在20世纪中叶上升到50％左右，在20世纪80年代以后上升到60％～80％。[1]加强对知识资本的研究和管理有着十分重要的意义，是当今企业财务管理所面临的新课题。

　　一、知识资本是一种全新的资本形态

　　知识资本的涵义如何？目前，中外学术界有不同的解释。例如；知识资本是一种知识性活动，是一种动态资本；知识资本是企业的市场价值与账面价值之间的差额；知识资本是企业无形资产的总和。[2]然而，我们认为，上述三种观点似乎均未全面把握知识资本的科学内涵，揭示出其本质特征。如第一种观点强调了知识资本的不确定性和动态性，但却忽视了知识资本的使用价值，即价值增值功能；第二种观点强调了知识资本的量的规定性，但却忽视了知识资本的质的规定性，而且决定和影响企业市场价值的因素不单是知识资本，目前企业的账面价值也不单是由物质资本的价值构成的，因此这个“差额”不一定就是知识资本的价值；第三种观点只是说明了知识资本的结构，而未揭示出知识资本的本质属性。所以，有必要对知识资本的涵义做继续深入地研究。要明确知识资本的本质，把握其科学涵义，我们认为，就有必要先弄清什么是“知识”、什么是“资本”以及知识如何转化为资本等相关问题。

　　1.什么是知识。马克思主义的认识论告诉我们，知识是人类实践经验的结晶或总结，它属于认识的范畴。其内容，以往人们认为包括自然科学和社会科学，而在知识经济时代则将更加丰富，除了自然科学和社会科学外，还包括技术、能力和管理等。经济合作与发展组织在《以知识为基础的经济》中，把当代人类全部知识创造性地划分为4大类：（1）知事，即关于事实和现象的知识；（2）知因，即关于自然规律和科学原理等方面的知识；（3）技能，即关于技术、技能、技巧和诀窍等方面的知识；（4）知人，即关于人力资源方面的知识。其中，第一、二类知识，可统称为归类知识或显性知识；第三、四类知识，可统称为沉默知识或隐性知识。显性知识是知识管理中的“硬件”，隐性知识是知识管理中的“软件”，只有实现两者的有机结合，并加以有效管理，才能充分发挥知识应有的作用。在知识经济时代，知识作为一种相对独立而起主导作用的生产要素，与其它生产要素相比，具有以下主要特征：（1）不可替代性，即每种知识均有相对独立性，彼此之间难以替代；（2）不可相加性；（3）不可逆转性，即人们一旦掌握了某种知识，便不可逆转，不可被剥夺，某种知识一旦被传播，就不可收回；（4）非磨损性，即知识在其使用中本身不会被消耗掉，可无限制地复制与使用；（5）不可分性，即一个知识单元不可能被分成几个部分；（6）可共享性，即一种知识不排除他人可以同样完整地享用；（7）无限增值性，即知识在其传播和使用过程中有不断完善、丰富的可能性。这些特征便决定了知识的复制与使用将使经济增长方式发生根本性变化，即经济长期高速而稳定地增长成为可能。

　　2.什么是资本。人们以往所说的资本，通常是抬物质资本。什么是物质资本？一直是中外学术界长期争论不休的一个问题，形成了众多的观点，其中只有马克思的资本观，才真正揭示出了资本的根本属性。马克思在《资本论》中把资本定义为能带来剩余价值的价值，这便突出地表明了资本具有带来价值增值的使用价值这一根本属性，这无疑是对资本范畴最深刻的认识。但是，也应该看到，早在100多年以前，“马克思对资本范畴的理解又主要是从生产关系而不是从生产力角度去考察资本主义社会的资本，因此并不能完全适合包括社会主义市场经济在内的商品经济社会一般或共性的资本范畴。”社会主义市场经济的理论和实践已丰富和发展了马克思主义的经济理论，所以“适用于市场经济一般的资本一般范畴也应得到发展。”尤其是在人类社会步人知识经济时代的今天，知识资本越来越重要，这就更需要对资本范畴加以发展，加以重新界定。基于上述认识，我们把资本定义为：资本是指在商品经济社会再生产过程中所有积累起来以取得价值增值的预付价值，它不仅包括有形的预付价值，而且也包括无形的预付价值。

　　3.知识向资本的转化。知识由来已久，从人类认识活动开始，便产生了知识。但是，知识要转化为资本，成为一种独立的生产要素或经济资源，却是知识经济的重要特征之一。因为只有在知识经济时代，才具备了知识向资本转化的条件。这些条件主要有：（1）思想条件。人们关于知识的观念发生重大变化，认识到知识是一种起主导作用的生产要素，并自觉地重视对知识的学习和管理；（2）生产力条件。生产力发展到能够使知识跨地区、跨国界流动，以及无限制地复制和有效使用的技术水平，如当今信息处理技术、网络通信技术的迅速发展，便为知识向资本转化提供了技术保障；（3）市场条件。以知识为交易对象的市场及其交易规则和方式，从而使知识得以合理流动与配置，实现其价值，如当今网络市场的迅速兴起与发展，便使知识向资本的转化具备了这一条件。但是，知识向资本的转化仅仅具备了这些条件是远远不够的，还必须采取相应的手段和措施。主要有：建立健全知识产权制度，对知识的占有权、使用权、收益权和处分权加以规范，做到产权明晰；建立健全公正、有序、有效的知识市场配置机制，使市场在知识的生产、传递和利用过程中发挥基础性调节作用；健立健全知识这一重要生产要素参与收益分配的分享制度，做到责权利相结合，充分调动知识主体的积极性、主动性和创造性；充分发挥政府引导和服务作用，如制定产业技术政策、税收优惠政策、发布新技术指南、提供信息服务等；企业要根据其生产经营特点以及知识水平和知识结构，采取相应措施，加强对知识的学习和管理，实现由产品型向知识型的转变，等等。

　　基于对上述三个问题的认识，我们将知识资本定义为：知识资本是指知识在一定条件下转化而成的，是企业在其生产经营及其管理活动中所积累起来的最具有价值增值性的预付价值。具体包括4个部分：（1）人力资本，即凝聚于企业员工身上的各种技能与知识；（2）基础结构资本，即不依附于企业人力资本而存在的组织能力，包括企业的组织结构、信息系统、战略计划、经营目标、管理规范、组织文化、工艺流程等保证企业安全、有序、正常、高效地运转的基本的知识因素；（3）知识产权资本，即受法律保护的一种财产形式，一般由专利、版权、商标、商业秘密和专业技术等构成；（4）市场资本，即产生于企业与其产品市场和客户的有益关系，由品牌、商誉、经常性合同、营销渠道、有利的经营权和使企业享有竞争优势的其它合同等构成。这4种资本各自具有相对的独立性，但彼此之间也是相互联系、相互作用的

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