对国有企业资本预算管理的思考

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随着社会主义市场经济的不断深入，国有企业为各自的生存与发展，在竞争激烈的市场上不断地追求自身价值，同时根据市场的千变万化，经历了调整中求发展，又在发展中求调整的阶段。企业的经营者通过实践后逐步感觉到步履艰难，固定的资本性费用难以消化；投入产出的比例逐年减少，现金流量周转困难。这一切与传统计划经济体制有着较大的关系，相当一部分的经营者把精力集中于产品成本上的降本增效，而对资本预算，长期资产的投入，研究分析的太少，甚至出于某种需要，对于资本性支出的随意性较大，国有资产的保值增值受到严重的威胁。因此，加强国有企业的资本预算管理，是提高国有企业经济运行质量的必要途径。

一、国有企业在建立现代企业制度过程中资本预算面临的问题

国有企业改革过程中，企业管理所面临的问题，主要是企业外部经济环境问题和企业内部经济管理问题两大类，这两大类问题直接制约着国有企业（特别是一些国有老企业）参与市场竞争的力度，影响着企业的中长期发展。

（－）企业外部经济环境问题

由于我国进入社会主义市场经济的时间不长，许多问题需要在摸索过程中来解决，但对一些企业外部经济环境问题的探讨，有助于我们在决策过程中更趋于理性化，有助于制定出更符合实际的企业发展战略目标。

1．不公平的市场竞争与不健全的市场经济秩序削弱了企业加强资本预算管理的外在压力和内在积极性，具体表现为三个方面：

（l）在多数企业进入市场经济轨道，成为竞争性企业的同时，还存在具有计划经济性质的垄断行业和官方性质的企业，这些企业的特殊地位，可以不依靠降低成本，仅依靠垄断权就能获得高效益及资本扩大的速度加快，而国有企业的各种优势则每况愈下。

（2）社会保障体系不健全，企业负担不平衡。国有企业背着沉重的社会包袱。如：退休人员药费、家属药费、托资等，特别是退休人员门诊医药费增加较快，占企业医药费总数的三分之二，在这种情况下与其他经济成份的企业一起进入市场，在不同的起跑线上开展竞争，就缺乏公平竞争的基本前提，国有企业的市场占有率就有可能逐年减少，资本的积累相对缓慢。

（3）维护社会主义经济体制运行的法律体系不健全。对于靠假冒伪劣、造谣欺骗；哄抬物价等不正当竞争手段谋取暴利的违法乱纪行为打击不力，处理不严，使企业经营行为缺乏有效的法律保护。

2.宏观经济的产业结构调整体制不完善、监察不力，一哄而上的重复建设，影响了企业建全投资预算管理机制的主动性，增加了盲目性。

（l）在现代企业制度的建立过程中，国家不可能再对企业的资本预算实行直接管理了，但又出现了该管而没有管的倾向，表现为宏观经济结构布局的监测、控制职能的弱化，各个地方各自为政，重复的低水平投资增加，缺乏有效的社会监督。

（2）在财务会计制度上，对年的财务会计制度改革后，专款专用、专用基金等在报表上已不在单列反映，资本性收支作为管理需要而制订了内部报表，不需向外或上级主管部门公布，使国家对企业微观投资管理行为的调控失去了信息来源，更有甚者由于不需要内外报送资料，有的企业干脆不编资本收支计划，把应属资本性支出的项目，通过各种手段挤占生产费用，使国家税收流失，企业的资本预算管理也就无从谈起，盲目性投资成分加大，在竞争的同行中，有的甚至攀比资产规模，结果资产负债率急剧上升。

3．对国有企业面临的经营困难，在解决措施上，注重采用诸如租赁、拍卖、兼并、破产等“外科手术”多，而真正着眼于加强科学管理，建立健全经营管理运行机制，从企业内部管理上解决问题的“内部手术”少。

由于这种倾向，造成了一些国有企业面对困难不是外找市场、内降成本，而是一味地向外争取政策支持，如减免税、低息贷款、债改投等，用于维持生机，一旦企业效益严重滑坡，外部的政策立即显得苍白无力。

因此，这种两个层次的“重外轻内”的倾向，使得国有企业的人才大量流失，严重影响了建立现代企业资本预算管理的运行机制。

（二）企业内部经营管理的问题

由于企业外部经济环境的客观存在，国有企业理应苦练内功，加强科学管理手段，来求得生存与发展，但在长期计划经济体制运行下，国有企业的管理模式存在着诸多弊端，表现如下：

1．市场观念不强，缺乏成本竞争意识，适应环境变化的能力较差。企业在中长期经营决策前，实质性的市场调查进行的较为简单，甚至于被忽视，单凭感觉片面地加大资本性支出，导致大量的无效成本增加，造成严重的损失浪费。

2．在生产经营上还存在沿用粗放型经营的方式，即通过资本性投入，靠增加产量来降低成本，当大量产品滞销积压时，又被用以促销手段，使企业营运资金周转停滞，资金成本上升，逐步形成“资本支出一增产一增销一资金沉淀一贷款增加一利润减少”的恶性循环，企业的生产效率水平，工作质量水平，经营决策水平缺乏效益意识。

3.企业每个期间的技术改造规划缺乏科学性，规划在执行过程中往往变成建造房屋和购买设备具体工作，完工、安装完毕后，项目规划也随之完毕，实施过程中的动态跟踪明显缺乏，初期的项目可行性报告，到最后变为银行贷款到位的“可批性”报告，企业的资本性支出的利息大量增加，银行的贷款也无力归还，企业的信誉随之下降。而反观企业规划后的新增设备的利用率低下，目前仅为40％左右，更为严重的还有一些设备至今尚未安装使用，如有台磨齿机8年前买入，一直没有安装，由原来买价19万元，资本性利息注入后为42万元，如要转让出售，那么就要影响企业的利益。

4.资本预算管理意识淡薄。企业内部管理的责任考核中，片面强调“以效益论英雄”，而这种“效益”往往又指产值、销售收入，一般是不包括设备利用率、大修理开支等成本降低因素在内的。一段时期被“高价格、高成本、高效益”现象所迷惑，这种只看效益，不问效益的来源，离开降低成本搞效益的做法，造成一些企业管理粗放、劳动效率下降、生产消耗上升、产品积压严重，设备精度及产品质量无保证，使企业效益下降，潜亏因素增加，最终导致亏损。破产、国有资产流失。

二．加强资本预算与控制，提高国有企业经济运行质量 

国有企业在经济运行过程中，面对外部环境的问题，随着改革的进程正在逐步完善，某些方面取得较大的进展。企业的内部经营问题，只有通过加强科学管理米加以完善。

（一） 建立完整的资本预算程序，降低投资风险 

资本预算原指固定资产投资决策。在传统上资本一词指的是用于生产的固定资产，预算则是指详细描述投资项目在未来时期内现金流入量和流出量状况的计划。而所谓资本预算就是：规划出固定资产投资支出；而资本预算的编制，则是对项目进行分析并决定其是否应包括在资本预算中的全过程。但现代观点认为资本预算就是进行投资决策的过程，投资决策将决定公司未来的发展。具体地说，资本预算是企业生产设备、房屋建筑及其他设备扩建、改良、更新、重置的投资管理计划，目的是预算未来一段时间内在设备和财产方面的资本支出，确定支出限额，并作财务预算的投资支出，决定现金需量，并须经企业最高管理当局审批。 因此，在投资决策中一个完整的资本预算程序应该包括以下步骤：

1．寻找新的投资机会，开拓新市场，开发新技术，提出新创意。这一步骤是非常重要的，虽然基本不属于财务理论的范畴，但有机会也应积极参与市场研究，及时了解投资项目的背景题材，动态分析一项投资的取得而失去其他投资机会的机会成本、投资的资金成本。

2．收集数据，估算项目的现金流量。本步骤应由工程技术、计划、财务、采购、生产等部门的人员共同参加，除了要收集工程

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