对我国会计目标定位的思考

地考评企业管理层的业绩，决定是否继续聘用现行的经营管理者。在以管理型投资者为主的上市公司中，资产的所有权和经营权并没有真正的分离，投资者所关注的会计信息以经管责任信息为主。目前我国正处在国有股上市流通的转制阶段，这必然会改变未来上市公司的股权结构，影响上市公司大股东的特征。国际会计学者La Pona等人的研究发现，在英美之外的国家，股权大都不分散，上市公司一般都有大股东，其形式或者是银行（比如日德等国家）或者是家族（东南亚大部分国家和地区）。这些大股东一般直接参与公司治理，所以，没有英美国家普遍存在的上市公司股权和经营权真正分离的现象。

　　香港科技大学陈建文在考察了各国的经验以后也阐述道：“以各成文法国家的经验看，（我国上市公司未来股权分散的）可能性不大”（陈建文，1999）。因此，我国上市公司的大股东作为“管理型投资人”绝对控股的特征可能会在相当长的时间内存在，这在根本上决定了国资委对真实、准确和完整会计信息的需求。

　　证监会的主要职责是保护投资者合法权益。根据我国《公司法》《证券法》等法律文件以及证监会的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式》的规定可以发现，从总体上看，我国证监会对上市公司会计信息的基本要求也是真实、准确和完整。为切实保护广大投资者的利益，证监会还要求企业应该提供对投资人决策有重大影响的其他信息，这些信息应该以真实、准确和充分为原则。

　　税务局是我国企业会计信息的最大、最直接的需求者。在我国财务会计与税务会计真正分离之前，财务会计报表将是企业纳税和国家税务人员查税的直接依据，因此，真实、准确与完整的会计信息将是我国税务部门的第一需求。

　　2.银行

　　我国企业的外部融资主要来自于银行，因此，银行是我国企业会计信息的最大需求者之一。一般地讲，银行对企业会计信息的关注，主要在于贷款本金及利息能否安全地收回，我国的绝大多数银行是企业的债权性投资人，它们关注的会计信息主要是企业经济业绩的好坏和财务状况的优劣，因此，对财务报告的要求主要以真实、准确和完整为主。当然，在我国国有企业改制过程中，也有部分银行成为企业的权益性投资人，但它们与国资委一样，属于非流通股股东，而不是证券市场上的职业投资人，所以，对企业会计信息的基本要求也是真实、准确和完整。

　　3.证券市场上的职业投资者

　　在我国的上市公司中，大约有35％的大众投资者，他们属于证券市场上职业投资人。一般地讲，职业投资人在企业管理当局的眼里是模糊的，他们投资企业的目的就是获取投资收益，只关心公司未来的现金流量，以便随时做出投资决策。从本质上看，管理型投资人和职业投资人的心态是不同的，前者关心的是公司的经营管理状况，而后者关心的是公司未来股票升值的状况。这种“心态”上的差异，导致了两类投资人对会计信息需求上的差别。对职业投资者来说，对投资决策有用的会计信息是他们的第一需求，而不论他们是否懂得怎样利用这类信息。另外，根据信息不对称理论，职业投资人是证券市场上的弱势群体，他们获取信息的唯一途径就是上市公司公开发布的财务会计信息，这也会导致他们对会计信息需求上与管理型投资人的差别。对职业投资者来说，他们会要求披露对他们决策有用的一切会计信息。随着我国国有股的减持，上市公司流通股的比例将会逐渐加大，因而，对决策有用会计信息的需求也会随之加大。

　　4.非国有的一般投资人

　　在我国，企业的投资者除了国家和大众股民以外，还有大量的集体、个人和外商投资者等一般投资者。这类投资者不同于大众股民——职业投资人，他们一般都是内部的“管理型投资人”，直接参与企业的经营与管理，即所谓真正的“老板”。他们对企业会计信息的需求不完全依赖于对税务公开的财务报表，他们有机会了解大量的其他会计信息，比如管理会计信息。从管理和考评经营成果的角度看，他们更希望通过财务报表了解企业真实的财务状况和经营情况，因此，他们对财务报表的第一需求应该是它的真实性、准确性和完整性。

　　根据以上分析，假如将我国企业主要的会计信息使用者划分为国家、银行、大众投资者和非国有经济投资人等几类，我们会发现，他们当中除职业股民一般需求对投资决策有用的会计信息外，绝大多数的会计信息需求者往往都需要真实、准确和完整的会计信息。

　　三、会计目标的定位

　　1.相关会计环境

　　根据以上研究，我们认为，定位我国会计目标的相关会计环境可以描述为：（1）我国实行的是社会主义市场经济，国家在多方面对企业实行监督、管理和控制。（2）企业所有制结构是多元化的。国有资本仍占据主要位置，国资委是代表上市公司的最大投资者。非国有经济已经成为国民经济发展的主流，集体、私人、外商等都是企业资本的主要供给者。（3）证券市场并不发达，股权主要集中在国家和企业法人手中。证券资产占GDP的比重较小，职业投资人主要以大众散户为主，这些人员的普通教育和专业素质普遍偏低。（4）企业的外部融资主要从银行获得，银行资产占GDP的比重较大。（5）我国企业会计信息的使用者主要以是国家、银行、企业法人和一般投资人为主的管理型投资人。证券市场上的职业投资人比例较小，但今后有较大幅度的上升趋势。

　　2.会计信息使用者及其信息需求

　　根据发达国家和国际会计准则委员会的惯例，在概念框架中表述会计目标之前，应首先描述会计信息使用者及其信息需求。根据以上分析，我们认为，我国会计信息使用者及其需求可以描述为：（1）国家，主要包括国资委、证监会和税务部门等。国家作为企业的管理型投资人和企业的管理者，将关心企业真实可靠的财务会计信息。（2）贷款人，主要包括银行及其他金融机构。作为企业外部融资的主要供给者，他们将关心那些保证自己的贷款和利息能够收回的真实可靠的财务会计信息。（3）职业投资人，主要包括国家、机构、个人等在证券市场上不断地买进、卖出证券，以赚取投资收益为目的的投资者，他们更关心投资的风险和投资回报的信息。（4）其他管理型投资人，指除国家之外的、以经营管理企业为目的的一类投资人，他们更关心企业真实可靠的财务会计信息。

　　3.会计目标定位

　　根据我国会计信息使用者及其对会计信息的需求，我们认为，目前我国的会计目标总体应该定位在为管理型投资人提供真实可靠的经管责任会计信息，但由于我国证券市场上还有一部分职业投资者，而且随着上市公司投资者结构的不断变化，这部分比例会逐渐加大，因此，我们必须考虑未来潜在的职业投资人对决策有用会计信息的需求。对于会计目标，我们认为，可以通过三个层次表述：（1）会计应该提供有助于各类会计信息需求者进行各种决策时所需要的会计信息，包括管理型投资人、职业投资人、企业经营者、贷款人、政府、公众等。（2）根据我国的会计环境，目前企业应主要为管理型投资人提供真实可靠的财务会计信息。从相当长的一个历史时期来看，为管理型投资人提供真实可靠的会计信息基本上可以满足我国各类信息使用者对会计信息的需求。（3）随着会计环境的变化，在制度允许的范围内②，企业可以适当提供对职业投资者投资决策有用的会计信息。

　　注释：

　　①关数据资料来源于（2003年中国市场经济发展报告》北京师范大学经济与资源管理所，人民网，2004年4月4日

　　②我们认为，财政部今后应该根据形势发展需要，研究并适时发布要求企业为职业投资人提供投资决策有用的会计信息的指导性文件，逐渐培育企业提供相关性会计信息的能力。

　　主要参考文献

　　陈建文。1999.法律制度、公司治理结构与会计体系。会计研究，12

　　沈联涛。2002.资本市场融资——全球趋势与当地实况。国际金融研究，5

　　梁爽。2005.会计目标与会计环境的逻辑关系剖析。会计研究，1

　　冯淑萍。2002.在厦门大学“新经济环境下的会计与财务问题研讨会”上的讲话

　　北京师范大学经济与资源管理所，2003年中国市场经济发展报告，人民网，2004年4月4日

上一页  [1] [2]