上市公司财务报表分析及信息披露案例及其启示

会计师说没问题的不见得财务报表就没问题。

注册会计师发表审计意见，可以分三个阶段。以1995年和1997年为分界点。1995年以前，注册会计师基本上很少说不。1995年财政部颁布了第一批审计准则，注册会计师知道怎样表示意见。1997年由于琼民源事件，社会震荡很大，注册会计师首次对出具了"否定意见"。自此，注册会计师说"不"的越来越多。

注册会计师表示的审计意见除了与会计上是否有问题有关，还和财务状况有关。如，被出具"否定意见"的公司的资产负债率高于出具其它意见的公司。

（一） 1997年上市公司年报评价
从正的方面说，注册会计师大胆说"不"，渝汰白是第一家被出具"否定意见"的，1997年还有一家被出具"无法表示意见"。信息披露更透明，提供的资料更全面。从负的方面来看，由于10%和0%的规定，有许多通过关联交易、非常交易（重组、股权转让、政府补贴）、非货币交易、会计政策变更等方法来操纵盈利。公司财务状况的不确定性，包括或有损失（坏账、对外投资、未决诉讼）和持续经营能力等问题。

（二） 1998年上市公司年报评价
1998年红光实业被出具"否定意见"，14家被出具"无法表示意见"，会计师说"不"的原因：
1、 会计准则和审计准则的出台，加强了会计师执业的约束力和指导性。
2、 事务所脱钩改制，强化了独立、客观、公正执业的基础环境。
3、 监管力度加大，起到了警示作用。

（三） 1999年上市公司年报评价
1999年商业网点被出具"否定意见"，14家被出具"无法表示意见"，出具不好审计意见的原因：
1、四项计提利在长远。
2、非常收益"贡献大"：1999年报显示，426家公司共发生关联交易659亿元，其中与母公司的交易为341亿元，占52%。99年报还显示，非常损益占上市公司净利的16%；有573家公司扣除非常损益后净利减少占59%。
3、三不分开恶果多：大股东资本不到位；大股东"提款"恶狠狠；财务困境重重，1998年郑百文亏损5.02亿元，1999年亏损9.57亿元。

五、 结论

（一） 不断完善会计准则
1、 推动会计准则国际化。经过10年努力，财政部已制定了一系列的会计准则、新的会计制度，但是跟国际上的差距还很大。其中差距最大的是在于"灰色地带"，西方会计准则不断在"灰色地带"上给定了详细的游戏规则，使得操纵利润的余地逐渐减少。
2、 服从财务报告的基本目标，突出投资人和债权人的信息需求。
3、 强调真实公允反映财务状况和经营成果。
4、 拓展准则的深度与广度，提高准则的可操作性。
5、 加快准则的制定速度，适应经济形势发展的需要。
6、 允许用国际会计准则处理我国准则未涉及的业务。

（二） 完善税收政策和法规
认真检讨有关的财税政策与制度，制定充分合理的损失准备和税前抵扣制度，及时消化不良资产，避免虚盈实亏、演吃卯粮、资本消蚀的现象，保证企业的持续经营能力。

（三） 加强信息披露监管
1、 要齐心协力，密切配合，认真做好完善信息披露规范的工作。
2、 对上市公司在信息披露，尤其是定期报告中暴露出来的违反会计准则、审计准则和信息披露规范的问题，要明令公司纠正。
3、 对被出具保留意见、无法表示意见、否定意见的上市公司年报，都应有一个处理意见，以逐步降低此类意见居高不下的局面。

（四） 改善公司管理层的理念
1、 克服重筹资，轻转制的倾向。
2、 推动公司治理机制的完善，规范上市公司财务行为。
3、 促使管理层在真正提高公司质量上下功夫，而不是一味地依恃非常交易及不公允的关联交易等操纵利润。

（五） 推动注册会计师行业的发展
1、 进一步开放国内会计服务市场，推动国内会计师事务所与国际会计师事务所的联合。
2、 推动会计师事务所通过联合、多元化等上规模上水平，提高事务所的综合实力与抗风险能力。
最后，我举三个例子来说明：我们在肯定取得成绩的同时，必须正视所存在的问题。对改善公司治理、改善会计准则、改善会计师事务所的质量必须高度重视。
例一：日本为金融危机所困，到现在还没有完全复苏过来。日本的法规、文化和我们很相似，如果我们现在还没有警觉，不把我们的问题解决，我们也会遇到这种局面。
例二：俄罗斯最大的石油公司股票市值不如迪斯尼。这一点我们也要汲取，如果我们不把我们的企业搞好，国有财产的损失将不可估量。
例三：1993年汽车主管部门的承诺。1993年在讨论加入WTO时，汽车主管部门承诺到2000年汽车工业可以跟国际竞争。但到现在，汽车工业还是几个小工厂，什么问题也没有解决。

上一页  [1] [2]