新会计制度对上市公司影响的研究

　　摘要：本文通过对新旧会计制度的比较，研究了上市公司因此受到的影响以及在对上市公司进行财务分析时应注意的一些问题。

　　财政部2001年1月颁布的《企业会计制度》（以下称“新会计制度”），以《股份有限公司会计制度》为基础，综合了行业会计核算制度，对财务会计确认、计量、记录和报告进行了完整的规范。2002年初，上市公司将按照新会计制度陆续公布其2001年度的年报。下文将对新会计制度给上市公司财务状况带来的变化影响做具体分析。

　　一、新会计制度在会计核算方面的特点

　　（一）短期投资收益的确定

　　按行业会计制度和《股份有限公司会计制度》的规定，短期投资的现金股利和利息（不包括已计入应收股利和应收利息的那部分股利和利息）确认为投资收益。而新会计制度改变了以往作为投资收益确认的方法，将所取得的现金股利和利息冲减短期投资账面价值，这一稳健的作法有助于抵御短期投资可能产生的风险、避免因短期投资价格波动引起的年度间的损益波动。

　　（二）借款利息资本化

　　对于借款购置与建造的固定资产，利息资本化的时间与数额以往比较混乱。例如：行业会计制度规定，“在固定资产尚未交付使用或已投入使用但尚未办理竣工决算前发生的，应当计入固定资产价值；在此之后发生的，应当计入当期损益。”《股份有限公司会计制度》也只是笼统地规定“在固定资产交付使用前，计入所购建固定资产的成本。”因此，有些企业为了减少借款利息对当期损益的影响，增加当期利润，大都采用固定资产迟迟不办理竣工决算手续的作法。而新会计制度规定以“达到预定可使用状态”为借款利息终止资本化的时间，从而保证了固定资产入账价值的真实性和可比性。

　　（三）债务重组与非货币交易

　　尽管1998年和1999年分别颁布了债务重组与非货币交易会计准则，并于2001年对此进行了修订，但在会计制度中对它们进行规范还是第一次。新会计制度对债务重组和非货币交易的规定淡化了原准则中非现金资产“公允价值”概念，尽可能多地运用“账面价值”，并将重组债务产生的差额计入资本公积而不计入当期损益。这种规定既避免了过多的调账，也在一定程度上扼制了利用债务重组和非货币交易进行利润操纵的行为。

　　（四）资产减值

　　以往的制度虽有某类资产减值的会计处理规定，但很不系统（如行业制度只规定坏账准备和商品削价准备的计提，《股份有限公司会计制度》仅规定了四项计提），新会计制度将“预期会给企业带来经济效益”作为确认资产的必要条件，在此基础上明确提出了资产减值的概念，系统规范了其会计处理，充分体现了谨慎性原则，使资产的价值与其应具有的盈利潜能保持一致。新会计制度除了《股份有限公司会计制度》规定的四项计提外，还对委托货款减值准备、在建工程减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备等四项减持准备的计提的确认和计量做了相应的规定。

　　二、新四项计提的影响

　　新会计制度在以往要求上市公司提取四项计提即短期投资、长期投资、存货、应收账款基础上，新增了固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、委托贷款减值准备四项计提。原有的四项计提使上市公司流动性资产的价值更显真实，而新增加的四项计提更进一步挤掉了企业固定资产、无形资产等项目中的泡沫成分，是会计谨慎性原则的体现。科学技术的飞速发展使得各种生产设备、工艺技术加快了更新换代，企业资产贬值的速度也比以往任何时候都快。在这种情况下，过去的直线法摊销折旧已经远远不能反映出资产的真实价值，新四项计提便成了衡量资产质量的一把更严格的标尺。

　　（一）固定资产减值准备

　　新会计制度规定，企业对固定资产应当在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，应当计提固定资产减值准备。计提固定资产减值准备对资金密集型公司影响较大。主要影响对象是电力、路桥、高速公路、能源、生产设备等传统行业的上市公司，以及部分电子信息和医药行业的上市公司（参见表1）。这类企业属于资本密集型企业，固定资产占总资产比例较大。由于固定资产的市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置、折旧等原因，固定资产价值与可收回价值之间产生差额，新会计制度规定上市公司应对这部分差额提取减值准备。例如幸福集团因铝材厂、幸福服装厂部分固定资产长期闲置、毁损等原因，不再具有使用价值和转让价值，致使其可回收金额低于其账面价值，按新会计政策，分别计提1073.5万余元和386.7万余元的减值准备。并进行了追溯调整（间接造成公司中期亏损，净利润为-82万元，每股收益-0.0026元）。

　　（二）在建工程减值准备

　　目前计提在建工程减值准备的公司不多。该项计提主要是基于以下情况：一是在建工程长期停建并且预计在未来3年内不重新开工的；二是所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；三是其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。在这些情况下则对可收回金额低于在建工程账面价值的部分计提在建工程减值准备，提取时按单个在建工程项目的成本高于其可变现净值的差额确定。可以看出，如果不是项目陷入停顿或者已不适应市场变化，在建工程发生减值的情况应该并不多。

　　表1 2001年中报提取固定资产减持准备比例较高的15家上市公司一览表

　　它们可能面临如下几种情况。

　　1、某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复。例如幸福实业，由于产品“普拉索”牌服装缺乏创新、成本较高等原因，

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