试论经济政策与会计政策的关系

般称为投资贷项。投资贷项会计，西方有三种处理方法：流尽法、费用扣减法和递延法，其中，流尽法能加大账面的利润，由于投资抵免所得税是政府的经济政策，目的在于促进企业技术进步，扩大内需，政府希望其政策能立竿见影，使企业马上获得纳税减免的好处，建议采用流尽法，从而使会计政策选择服从宏观经济政策。（注：1962年APB发布Opinion No.2，要求投资贷项按“递延法”处理，递延法使减税政策不能在报表上充分体现，美国国会通过SEC向APB施加压力，APB发布Opinion No.4，允许企业在“递延法”和“流尽法”中任选其一，因为流尽法下，企业账面利润较大；）

　　五、会计政策选择应在具体会计准则给定的范围内合理选择

　　会计政策选择不是任意操纵会计程序和方法，而应在具体会计准则给定的范围内合理选择。西方会计政策选择实证研究的结论大致有：

　　1.分红计划假设。若管理人员的报酬计划以收益为基础，则管理人员更有可能使用能增加收益的会计程序，以求个人效用（福利）最大化：（1）将报告收益由未来期间，提前至本期确认；（2）若企业发生亏损，将未来可能亏损提前至本期注销，以提高未来收益；（3）若分红计划包括认股权，则选择“拉平”收益的会计方法，以保持股票价值的稳定增长。

　　2.负债对权益比率假设。债权人与债务公司签订债务契约时，常伴有限制性条款，包括防止清算性股利的支付、规定流动比率、利息保障倍数的底限（息税前利润／利息）、以及限制企业增加新的债务等等。研究人员发现：（1）负债权益比率（我国称为产权比率）越高，管理人员越可能选择将报告收益从未来期间移至当期的会计程序；（2）企业越是与特定的、基于会计数据的限制性条款联系紧密，管理人员越可能采用能增加当期收益的程序；（3）企业为避免新准则可能导致的技术上违反债务契约的现象，对新准则的制定过程进行游说。

　　3.规模假设。会计政策选择也与企业规模有关系：（1）企业规模越大，越有可能选择能将当期收益递延到下期的会计程序，以减少政治成本（税收增大和国有化风险）；（2）为降低新准则可能带来的不利影响，规模越大的企业越有可能院外游说，政治成本越高；（3）为避免引起政治家和管制机构的关注，规模越大的企业越愿意采用拉平收益的方法，使政治成本最小化，以避免公众注意。

　　为正确引导管理当局的会计政策选择，应从以下几个方面入手：

　　1.宣传贯彻《会计法》，提高财务信息质量。目前，适逢上市公司披露中期报告，中国证监会也要求上市公司应提高所披露财务信息的质量，减小中报风险，因此，上市公司应宣传贯彻新《会计法》，提高财务信息质量，杜绝会计信息失真现象。

　　2.对会计政策选择进行产权调整。由于管理人员与股东的目标相冲突，管理人员存在“逆向选择”和“道德风险”倾向，会损害股东利益，为减少代理成本。因此，应对会计政策选择进行产权调整，一方面，应加大内部产权比重，加大经理阶层持有公司股份的比例，（注：江都无线电元件厂厂长严盛喜获公司7％股份奖励，成为该公司最大的个人股，《扬子晚报》，1999年9月4日，第2版。）实施股票期权，使会计政策选择与股东利益相一致，另一方面，还应加大外部产权集中化程度，产权分散化下，由于搭便车现象存在，小股东对企业监督缺乏动力，产权集中化会促使产权比重较大的股东加强对企业的监督，约束经营者，使其会计政策选择向着有利于大股东的方向发展。而要对会计政策选择进行产权调整，须加大产权重组与产权流动进程，完善产权交易市场。

　　3.实行会计委派制。国有企业由于“所有者缺位”形成“内部人控制”现象，内部人为了自身利益会操纵会计政策选择，故建议实行会计委派制，控制“内部人控制”，限制厂长利润、经理成本的蔓延和泛滥，减少代理成本。

　　4.国家股、法人股自由流通。现阶段虽然在减持国家股方面，做了一些工作，但是国家股、法人股仍然不能自由上市流通，事实上已造成“股东缺位”，给管理人员进行不当会计政策选择留下空间，故建议国家股、法人股自由流通，加强对管理人员的外部约束，真正形成“用手投票”和“用脚投票”的机制。

上一页  [1] [2]