浅析上市公司会计政策的虚假变更

【本文由PB创新网为您整理】随着我国社会主义市场经济体制的建立，财务信息的作用日趋明显。企业定期对外公布的财务报表作为企业财务信息的主要载体，对投资信贷以及经营决策的影响日益引起各有关方面的重视。从某种意义上说，企业财务信息的质量直接关系到市场经济的有序运作和健康发展，会计政策选择则是影响企业财务信息质量的一个重要方面。根据我国《企业会计准则》规定，企业在编制会计报表时应使用一致的会计政策，但会计政策的变更又是被允许的，条件是这种变更能提高会计信息的可靠性、可比性、真实性。然而，目前上市公司中利用会计政策变更来操纵利润的情况却屡见不鲜，这不仅误导了投资者，更不利于证券市场的规范发展。

　　财政部颁布的《企业会计准则-会计政策、会计估计变更和会计差错更正》对会计政策的定义是“指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法”。会计政策变更即企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。会计政策变更按变更是否自愿可以分为自发性变更和强制性变更，前者指企业不受外来干预而自愿作出的变更，如影响损益，应直接调整期初收益，但不需要重编以前年度的会计报表；后者指根据法律、法规、会计准则和会计制度的要求被强制作出的变更，会计处理方法采用追溯调整法。本文就这两种会计政策变更分析上市公司会计政策变更的真正动机。

　　一、自发性会计政策变更

　　自发性会计政策变更是指企业不受外来干预而自愿作出的变更。在自发性会计政策变更下，上市公司主要采用的变更方法有变更固定资产折旧计提方法、变更投资收益核算方法、变更坏帐准备计提方法和变更存贷计价方法等。

　　1.变更固定资产折旧计提方法。固定资产折旧方法主要有平均年限法、工作量法、加速折旧法（年数总和法、双倍余额递减法）等。加速折旧法是指固定资产计提的折旧费用在固定资产使用早期提得较多，在使用后期提较少，以使固定资产的大部分成本在使用年限中尽快得到补偿。而直线法是以固定资产预计使用年限为分摊标准来计算折旧费用，各期折旧额相等。变更折旧方法主要是指在固定资产使用早期，折旧方法由加速折旧法改为直线法，这种变更会导致固定资产折旧率的下降，折旧费用降低，利润相应增加。例HNTZ公司从1995年起固定资产折旧由加速折旧法改为直线法，折旧方法变更后，年折旧率综合下降3％，税前利润增加了约966万元。该公司主营业务是制造电冰箱，电冰箱的升级换代较快，电冰箱生产线使用加速折旧法可以真实反映固定资产的损耗情况。因此折旧方法变更的动机显然不是为了提高会计信息的真实性。此外，注册会计师的保留意见称：1995年退回2400万元销售收入未在当年入帐，虚增销售利润265万元。以上两项虚增利润之和1231万元，略大于当年利润总额1214万元。也就是说，HNTZ公司若在1995年不变更固定资产折旧方法，并且将退回销售额按会计制度规定入帐的话，公司1995年已经亏损，至1997年已连续三年亏损，按《公司法》规定早该暂停交易。由于该公司属制造业，制造业的资产构成中，固定资产比重较高，折旧费用在营业成本中占据重要地位，因此降低折旧率对利润的影响较大。

　　此外，延长固定资产的使用年限（属会计估计变更）同样会导致当期和以后各期固定资产折旧率的下降以及利润的相应增加。一般而言，延长固定资产使用年限，对提升以后各期利润的影响较为持久。例如SNGF公司1996年起，将房屋建筑物的折旧年限由20年改为40年，将机器设备的折旧年限由10年改为20年，将运输工具的折旧年限由5年改为10年。由于资料有限，我们无法判断上述折旧年限的变更是否合理，但原先估计的固定资产使用年限与变更后的使用年限竟然相差一倍，原来应提取的折旧额相应减少50％，这50％即成为虚增利润，不能不令人吃惊。根据注册会计师的保留意见，该公司会计估计变更使当期利润增加了1067万元，而该公司当期利润总额为10247万元，虚增利润占利润总额的10.4％，该公司1996年年度报告中净资产收益率为10.7％，若剔除固定资产使用年限变更而增加的利润，公司当期的净资产权收益率将下降至10％以下而失去配股资格。显然该公司采用了变更固定资产使用年限的方法，人为提高公司业绩，从而使公司享有配股资格。但由于广大投资者不完全了解公司的实际情况，有可能作出错误的投资决策，最终蒙受经济上的损失。

　　2.变更投资收益核算方法。根据1993年我国会计制度的规定，当投资企业的持股比例小于被投资企业全部股份的25％（98年已改为20％）时，适合采用成本法记帐。当等于或超过25％时，适合采用权益法记帐。当投资企业的持股比例占被投资企业全部股份由原来25％以下变为超过25％时，会计核算方法应由成本法记帐改为权益法记帐，这种变更使同样能使上市公司的利润由此增加。例FHYZ公司1996年起，根据会计制度的规定对7家全资子公司长期投资的核算由成本法改为权益法。由于长期投资会计处理方法的变更，当期增加投资收益19万元，当期的净资产收益率为10.08％，若不发生上述变更，则该公司1996年净资产收益率为9.99％，变更的数目不大，变更的影响却不小。长期投资会计处理方法的变更，对当期利润和以后各期利润产生了积极影响。该公司1997年净资产收益率10.41％，1998年净资产收益率10.05％，会计方法变更产生的投资收益对公司连续三年净资产收益率保持在10％以上，从而为公司具备配股资格作出了贡献。该公司对全资子公司长期投资的核算由成本法改为权益法符合会计制度的规定，本来无懈无击，只是该制度1993年就已开始实施，FHYZ公司直到1996年才改按权益法核算长期投资，似乎很难说会计政策变更与当年净资产收益率达到10.08％只是一种巧合。

　　由于成本法是以股票投资的实际投入金额作为核算依据，“长期投资-股票投资”科目始终反映股票投资的实际成本，即无论被投资企业经营情况如何，净资产是否增减，投资企业均不改变股票投资帐面价值。而采用权益法时“长期投资-股票投资”科目始终反映投资企业在被投资企业股东权益中所占的份额，即投资额要随着被投资企业股东权益的每一增减变动而作相应的调整。使长期股票投资的帐面价值始终反映投资企业在被投资企业股东权益中所占有的实际份额，被投资企业获得净收益必然导致股东权益增加。因此，将长期投资核算方法由成本法改为权益法，当被投资企业赢利时，能增加投资企业当期利润。这种变更使投资企业即使红利分文未得，也可以根据被投资企业当期盈利，按照投资企业占被投资企业股东权益的份额计算投资收益，计人投资企业当期利润总额。而税法则概括据投资企业是否从被投资企业分得红利以及红利的多少来征税的。因此，在被股资企业赢利的情况下，将长期投资核算方法由成本法改为权益法，一方面可以增加当期利润总额；另一方面可无须为这些增加的利润缴纳所得税，会计方法变更对当期利润总额有影响，但是对现金流量却无影响。

　　3.其它会计政策变更方法。其他变更会计政策方法，如变更坏帐处理方法和变更存货计价方法，同样能使当期的利润有所增加。

　　①变更坏帐处理方法。坏帐损失的核算方法有直接核销法和备抵法两种。直接核销法是在某项应收帐款被确认确实无法收回时直接计人当期损益；备抵法则是根据谨慎性原则的要求定期对可能发生的坏帐作出估计，计提坏帐准备，坏帐确实发生时由坏帐准备冲减，不影响当期损益。坏帐核算方法由备抵法改为直接核销法，将虚计应收帐款价值，增加企业的利润。例如STZC公司1996年起不再计提应收帐款坏帐准备，用直接核销法将发生的坏帐计人

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