论会计透明度

多会计信息不透明的案例。比如，红光实业 (600083)1997年6月挂牌上市，但当年年末该公司就创下亏损近两亿元的记录。中国证监会事后的调查显示，红光上市前实际上就是一个亏损公司，完全通过虚假会计信息骗取上市资格。如果上市前红光如实执行当时已有的《企业会计准则》和《股份制试点企业制度》，可以肯定，它将得不到上市资格；同样的案例还有郑百文 (6008988)，这也是一个完全通过编制虚假会计信息骗取上市资格的公司;类似的案例每年都要发生数起。就这些案例而言，会计信息不透明只是问题的表现方式，真正的原因都是超出会计准则与相关会计信息披露制度之外的，包括提供虚假会计信息的潜在利益激励、公司没有真正的治
理结构、政府介入过多过深等等。当然，法律责任的缺位使得事后的惩罚机制失去应有的威慑作用，也是其中一个重要的解释因素。具体而言，当企业在考虑不遵循现行会计准则、提供不透明的会计信息时，其潜在的收益是可预期的，包括 “获取”稀缺的上市资格、配股资格等；同样，中介机构也会获得不菲的收益；从我国截止到2000年底的状况来看，潜在的风险很低，只有琼民源的负责人因提供虚假会计信息、红光的负责人因欺诈发行股票罪而入狱，相关的经济处罚低，更没有惩罚性赔偿、特别是对中小股东因会计信息不透明而产生的损失的赔偿。
实证会计研究也支持这种逻辑推论与现象观察。ball, Robin and Wu对据称都执行了国际会计准则的香港、泰国、马来西亚和新加坡的研究表明，如果只按照会计准则区分，这四国(地区)应当提供高透明度的财务报表；但如果按照当地经济和政治环境对财务报表提供者所产生的激励来看，则他们所报告的会计信息将是低透明度的。实证结果支持作者的假设。而ball, Kothari and Robin的研究还发现，英美法系国家的会计透明度要高于大陆法系国家。其他很多研究都发现，在会计信息披露与法律责任之间存在非常强的相关性。
概言之，一套清晰、准确的会计准则和相应的信息披露制度，只是为高透明度会计的实现提供了技术上的可能。只有当相关会计环境使得提供不透明会计信息的预期收益为负时，会计高透明度的实现才成为必要。
主要参考文献
1 Price Waterhouse & Coopers. The Opacity Index. Downloaded from www. Opacityindex. Com,2001
2 SEC statement regarding international accounting standards, April 11, 1996. downloaded from www. Iasc. Org. uk.
3 UNCTAD, The role of accounting disclosure in the east asian financial crisis: Lessons Learned? Prepared by Zubaidur Rahman,1998
4 FASB Steering Committee, Improving Business Report: Insight into enhancing voluntarily disclosure, Business Report Research Project, downloaded from www. Fasb. Org,2001/10/9
5 Ball, Robin and Wu, Incentives versus standards: Properties of accounting income in four east asian coutries and implications for acceptance of IAS, downloaded from http:// papers. Ssrn. Com/paper. Taf? Abstract-id=216429,2000
6 Ball, Kothari and Robin, The effect of international institutional factors on the properties of earnings, JAE29(1),2000

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